Les bulles et les crises en économie (Keynes vs Hayek)

Excellent vidéo de rap pour populariser les théories économiques de Keynes et celle de Hayek. Avec sous-titre en français. Vidéo

Une production de EconStories : http://econstories.tv/home.html




Eg analyse technique 26 Mars 2015

Je vous explique en vidéo pourquoi j’anticipe un niveau de résistance compliqué à passer vers 0,739 -0,74. Pour visionner la vidéo c’est ici.




Deux ennemis du chartiste : les spaghettis et les hérissons.

Un trader expérimenté m’expliqua un jour qu’il y a certaines chartes qu’il vaut mieux ne pas trader. Il me le résuma avec cette formule : « On ne trade pas dans les spaghettis, et on ne trade pas un hérisson. »

On ne trade pas dans les spaghettis.

Par spaghettis on entend un graphe où les SMA de différents niveaux sont toutes mélangées, un peu comme les pâtes en question dans une assiette. Cette configuration est le signe que la paire est en train d’évoluer sans tendance. Mieux vaut ne pas prendre de position, du moins sur cet horizon temporel (ici H1), tant qu’une tendance claire n’apparait pas.

AUDJPY GRAPHE 1HEURE

AJ_1

On ne trade pas un hérisson.

Autre charte à éviter : le hérisson. Il ‘s’agit du cas où chaque chandelier s’orne d’une imposante mèche, parfois de deux,  faisant ressembler le graphique à une pelote d’aiguille. Même si un tel graphe peut révéler une tendance, comme ici AUDCAD H4 dont la SMA200 indique que globalement la tendance est baissière, la présence de mèches signale l’existence d’autant de consolidations haussières de court terme sur des horizons temporels inférieurs. Autant dire qu’un opérateur prenant une position ici aura toutes les chances  de voir son  stop loss être atteint avant que le trade ne soit passé en profit, sauf à prévoir un ordre stop très important, ce qui ne peut se faire qu’au détriment du rapport risque/profit.

AUDCAD CHARTE JOURNALIERE.

AUDCAD_DAILY
Bien sur le fait qu’une charte présente des spaghettis ou des hérissons sur un horizon temporel donné ne veut pas dire qu’on ne peut s’y positionner sur un horizon temporel différent, mais cela dépendra de votre plan de trading.




Les sept péchés capitaux du trader.

90 % des traders qui se lancent sur le forex vont perdre tout leur argent. Voici par ordre d’importance les 7 pièges à éviter lorsqu’on débute sur ce marché.

1-Sous-estimer la difficulté.

La grande majorité des traders pensent qu’ils vont devenir riches facilement et vite. C’est une recette assurée vers la catastrophe. On peut gagner beaucoup d’argent au forex, mais cela suppose énormément de travail et de discipline. Cela sera long.

2-Vouloir gagner à tous les coups.

Beaucoup de traders ne le comprennent pas, mais il est normal d’avoir des pertes de temps en temps. Se remettre en question à chaque position perdante, et modifier son système pour faire en sorte de ne générer que des positions gagnantes est une démarche vouée à l’échec, car chaque système génère des pertes. L’important est de savoir les contrôler.

3-Ne pas faire de plan.

Les traders qui pensent pouvoir gagner de l’argent sans planifier leurs opérations se trompent. On ne peut pas réussir sur le forex sans un bon plan de trading. Celui-ci comprendra les règles de prise, de gestion, et de clôture des positions, ainsi que celles de gestion du risque financier (très important pour ne pas abuser de l’effet de levier).

4-Ne pas contrôler ses émotions.

Il s’agit d’une erreur récurrente, car investir sur les marchés financiers procure de fortes sensations. Pourtant il faudra apprendre à les reléguer au second plan, car la seule chance de succès est dans le suivi rigoureux et dépassionné du plan de trading. Il ne faut surtout pas s’impliquer émotionnellement dans le résultat d’une position, même si c’est difficile.

5-Mal gérer les risques.

Parce que beaucoup de traders veulent devenir riches rapidement, ils vont mal gérer leur risque et essayer de gagner beaucoup très vite en « faisant un coup ». En réalité investir sur un marché est comme un marathon : ce sont la régularité et l’endurance qui comptent. Vouloir réussir trop rapidement va amener à prendre des risques trop importants. Or comme il n’y a pas de systèmes infaillibles, un jour ou l’autre il y aura une perte trop importante. Et les émotions reprendront le dessus.

6-Suivre l’avis des autres.

Cela peut paraître paradoxal, mais puisque la majorité des traders se trompent, il est très dangereux de se laisser influencer par les avis des autres. Vous devrez donc le plus vite possible être capable de faire vos propres analyses et vous y fier. De plus, dépendre des analyses ou du système d’une autre personne ne fait pas de vous un trader indépendant. Le jour où cette personne vous fera défaut, vous serez incapable de vous débrouiller seul.

7-Ne pas se remettre en question.

Les choses changent vite sur les marchés, et une technique qui fonctionnait peut cesser de le faire ou être brusquement moins performante. Il est important d’arriver à analyser ces phénomènes et de savoir s’y adapter. Un trader doit toujours se remettre en question et savoir évoluer.

D’autres dangers vous guetteront sur le forex, mais ces sept écueils font partie de ceux qui ont ruiné un nombre incalculable de traders. Les éviter ne garantit pas le succès, mais donne de sérieuses chances de durer suffisamment longtemps pour avoir le temps de développer une stratégir gagnante sur ce marché.




L’auto réalisation sur les marchés financiers.

Il y a quelques jours sur le forum du site forex factory, je faisais remarquer au sujet d’EURUSD, alors en pleine débâcle, que le niveau 1,065 était un support mensuel en me basant sur le comportement de cette paire il y a 15 et 20 ans. L’un des intervenants me répondit qu’il ne fallait pas essayer d’imaginer des supports là où il n’y en avait pas.

J’ai donc décidé d’écrire cet article pour expliquer ce qu’est l’auto réalisation et pourquoi un support d’il y a 15 ou 20 ans peut encore jouer un rôle aujourd’hui.

Qu’est-ce que l’auto réalisation?

Prenons deux évènements qui n’ont rien à voir l’un avec l’autre, à savoir le cours de l’eurodollar et les résultats du club de foot de Salmantino (3e division du championnat d’Espagne). Supposons maintenant que j’affirme la chose suivante : les cours de l’eurodollar sont liés aux résultats de ce club. Quand le Salmantino gagne, l’eurodollar monte, mais si l’équipe perd, l’eurodollar  baisse.

Nous somme je l’espère, d’accord sur le fait que cette théorie ne repose sur rien. Il n’y a aucune raison pour que le cours de l’eurodollar dépende des résultats d’une équipe de la 3ème division du championnat espagnol de football.

Mais supposons maintenant que pour une raison ou une autre, j’arrive à convaincre l’ensemble des traders de la planète que cette théorie est exacte. Que va-t-il se passer ?

Le matin en arrivant au travail, les opérateurs de marché vont donc regarder les résultats du Salmantino. Dimanche dernier (15 mars 2015), celui-ci a perdu 1-3 contre Arandina.Comme Salamantino a perdu, ma théorie dit que l’eurodollar va baisser, et les opérateurs sont persuadés qu’elle est vraie. Ils vont donc vendre l’eurodollar, puisque celui-ci va baisser.Et comme ils vont le vendre, l’eurodollar va effectivement baisser, ce qui valide bien ma théorie : Salmantimo a perdu, et l’eurodollar a baissé.

C’est ce qu’on appelle de l’autoréalisation. Une hypothèse sans fondement objectif se révèle être vraie simplement parce que les gens y croient, et qu’en agissant en conséquence ils déclenchent sa réalisation.

L’auto réalisation appliquée à un marché financier.

Les marchés financiers sont les rois de l’auto réalisation. En particulier presque toute l’analyse technique est basée sur ce principe.

Imaginons qu’une paire soit dans une tendance haussière, mais se rapproche d’une résistance. Une telle résistance n’a pas en fait de valeur en soi ; elle ne va pas jeter un sort à la paire pour la forcer à effectuer un retournement de tendance pile à son niveau. Par contre, soyez assuré que si vous avez repéré cette résistance, d’autres traders l’ont vu également. Et ils vont adapter leur comportement par rapport à elle.

Les premiers seront probablement ceux qui ont acheté plus bas et sont dans le vert ; ils vont prendre une partie de leurs gains, et donc vendre cette paire pour clore leurs positions. Cela va la faire baisser un peu. Ensuite il y a tous ceux qui n’ont pas de position mais qui vont se positionner baissiers parce qu’ils voient la paire commencer à refluer à un niveau où ils ont reperé une résistance. Ils vont vendre et accentuer la pression baissière. La paire va donc encore accélérer  son mouvement. Si elle descend suffisamment,  elle va casser les stop loss des opérateurs qui sont encore positionnés vendeurs, ce qui va contribuer à la faire descendre de plus en plus vite.

Et le retournement s’est opéré. Mais tout a commencé par la clôture de positions acheteuses du fait même de l’existence de cette résistance. Nous sommes typiquement dans l’autoréalisation, et c’est un point qu’il faut bien garder à l’esprit : au forex les mouvements se déclenchent parce que les gens pensent qu’ils peuvent se déclencher, dans un phénomène autoréalisant sans cesse renouvelé.

Pour revenir à ma situation initiale, je me doute bien que personne ne va garder une position ouverte sur le forex pendant 20 ans. Mais je sais que si j’ai repéré ce niveau sur EURUSD d’autres l’ont vu aussi, et vont adapter leurs décisions de trading à sa supposée influence. Et c’est pour cela que même après 20 ans ce niveau peut rester pertinent.




EURAUD 17 Mars2015. Pénétrante haussière sur un gros support mensuel.

La paire EURAUD est sur un niveau de support mensuel important. Comme vous pouvez le voir sur le graphe, ce niveau comporte à la fois un niveau psychologique (1,38), deux SMA (40 et 55), et c’est un niveau qui depuis 2011 et sur le graphe mensuel a été testé 14 fois et n’a cédé qu’une seule fois (juillet 2013). Le graphe quotidien a été hier une pénétrante qui a rejeté une cassure baissière de ce niveau dde 1,38.

EURAUD GRAPHE MENSUEL.

EURAUD_M_001

EU a de son côté rejeté une cassure baissière de 1,05 en s’élevant de 80 pips. Je vais donc chercher à être vendeur sur EURAUD au-dessus de 1,38 avec des niveaux de TP de 1,39 1,4 et 1,425, ce dernier niveau correspondant au niveau 50 du retracement de Fibonacci sur le graphe quotidien.




Configuration baissière sur GBPCCAD graphe mensuel Mars2015

Bonjour,

Il n’y a presque pas besoin de décrire ce graphe tellement il est clair : la paire est en train de faire une étoile du soir –il faut en principe attendre la fermeture du chandelier de ce mois-ci-, tout en rejetant le niveau 50 de résistance du fib mensuel. C’est une configuration extrêmement baissière.
Je vais donc rechercher des signaux vendeurs sous 1,95, avec des niveaux de profit situés à 1,85 (fib mensuel 38,2 en support) et 1,81 (conjonctionSMA100 et SMA20). Si ce niveau est atteint, je vais laisser une petite partie de la position ouverte après au cas où on baisserait jusqu’à 1,63 mais c’est vraiment du très long terme.

GBPCAD GRAPHE MENSUEL.

GBPCAD_M

GBPCAD est une paire que je viens d’ajouter à ma palette et je le regrette sinon je serais rentré vendeur avant, Le mouvement étant déjà trop entamé pour ouvrir une position à ce niveau.

Il faut donc aller rechercher sur H4. On y voit sur que les niveaux psychologiques 1,89 1,90 1,91 forment des résistances assez sérieuses, et l’idéal serait de remonter à ces niveaux pour y attendre un signal baissier sur H4. À défaut, je vais chercher des signaux baissiers sur H4 après une consolidation haussière de quelques chandeliers. L’important étant de pouvoir rentrer avec un bon rapport risque/profit, le 1er niveau de profit étant à 1,85.

GBPCAD GRAPHE H4.

GBPCAD_H4




EU attention au support (13 Mars 2015)

Attention au niveau 1,065 pour EU. Sur le graphe mensuel, c’est un niveau de support compliqué qui semble avoir provoqué la consolidation d’hier.

Toute cassure au-dessus ouvre la porte à une correction très sérieuse et me fera passer sur un préavis acheteur.
Tous les fondamentaux plaident cependant pour une poursuite de la baisse.

J’explique tout cela dans sur mon canal youtube




Analyse technique NU 12 Mars 2015.

NU quotidien a posté hier un marteau sur un « double bottom ». C’est un signal haussier. Compte tenu de la vigueur du mouvement baissier précédent, je garde un à priori vendeur sur cette paire, mais nous allons probablement avoir une consolidation haussière. La zone 0,7417 0,745 forme une zone de résistance naturelle, d’autant plus que les SMA quotidiennes 20 et 40 vont bientôt y entrer.

NU_D
Je continue à chercher des signaux vendeurs tant que nous sommes sous le support de la consolidation horizontale à 0,7615.
La probabilité de cette consolidation haussière est renforcée par le fait que nous sommes au niveau d’un double support mensuel (ligne fib + niveau horizontal 0,73)

NU_M




Deux nouvelles rubriques sur notre blog..

Parce que le trop-plein d’information ne permet pas toujours de repérer ce qui est vraiment important, Forex-trader.fr vient de s’enrichir de deux nouvelles catégories pour vous aider à faire le tri.
-Les liens utiles, où nous répertorions les principaux sites qui d’après nous méritent un petit détour. Il y en a d’autres, mais ceux-ci sont vraiment très bien faits. Nous y avons indiqué quelques sites francophones et d’autres anglophones.
-Lectures, où nous vous conseillons les trois livres qui nous semblent vraiment indispensables, en ce sens qu’ils apportent des informations importantes que l’on ne trouve pas forcément ailleurs. Comme nous avons volontairement limité cette liste à trois ouvrages, nous sommes conscients de laisser tout un tas de très bons livres de côté. C’est pourquoi nous vous proposerons bientôt une liste complémentaire, pour ceux qui voudront approfondir leur connaissance sur le forex.